Del Oro al Bitcoin; La Transición a una Economía Emergente

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La tecnología de cadenas de bloques y criptomonedas en general representan la disrupción más significativa de todos los tiempos al modelo económico actual, para muchos este nuevo paradigma criptográfico simboliza una “anarquía digital” que atenta contra los intereses bien definidos de las elites financieras, para otros es la personificación hecha “bytes” de un nuevo modelo social, político y económico que pretende establecer una perspectiva de cambio al SISTEMA tal cual lo conocemos.

En cualquier caso, para poder comprender la esencia de las criptomonedas se hace imprescindible entender el funcionamiento del dinero, más concretamente, el funcionamiento del sistema económico en general; partiendo entonces de esta concepción podemos establecer puntos de vistas más objetivos del tema en cuestión. La finalidad de este texto es realizar un análisis  de tipo exploratorio a lo largo de la historia, demarcando puntos de quiebre que conllevaron al surgimiento de Bitcoin y demás criptomonedas, para así finalmente poder describir y explicar a cabalidad lo concerniente al ecosistema criptográfico.  

Las Primeras Formas de Pago Empleadas por el Hombre

Como punto de partida, abordamos las interrogantes de ¿Por qué existe y que es el dinero?, para ello nos dirigimos astralmente a los cimientos de la historia y es que la concepción de una economía radica ineludiblemente en el nicho que forja una sociedad, es decir, desde que el hombre comenzó a establecerse de forma “organizada” en grupos o comunidades, surge la necesidad de establecer métodos o formas de intercambio que puedan satisfacer necesidades básicas de consumo entre los habitantes de dicho entorno. 

En un principio las personas recurrían a los “trueques”, es decir intercambios más o menos equivalentes de bienes y servicios que podían ser transados entre dos partes interesadas, por un lado si alguien deseaba adquirir un saco de papas y tenía a su disposición un saco de maíz , dependiendo de quien quisiese realizar este intercambio se podía establecer dicha operación; un método que obviamente no resultaba ser tan efectivo conforme los tiempos iban pasando, pues era difícil determinar el valor exacto de las cosas , para muchos no se consideraba justo ciertos intercambios pues la dificultad de adquirir o producir determinados artículos variaba drásticamente entre los mismos. 

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Es entonces que se decide implementar otras formas de pago, unas algo más equivalentes; estas nuevas “monedas” servirían de base referencial para todos los productos de la mercadería, así el valor de un “bien” estaría basado en una referencia más justa la cual podría ejecutar transacciones más cómodas. Por esta razón, se puede apreciar que curiosos minerales como “la sal” empezaron a ser utilizados para tales fines; en la antigüedad la sal fue caracterizada por ser portadora de valor debido a sus múltiples propiedades conservadoras las cuales permitían mantener el buen estado de los alimentos durante grandes periodos de tiempo; tal fue la aceptación de esta “roca” que las personas la consideraban un método de pago bastante efectivo.

En la antigua Roma, unos 500 años A.C se construyó un camino de salitreras desde Ostia hasta la ciudad de Roma el cual fue bautizado como “la vía salaria” y los soldados que custodiaban el lugar eran remunerados con sal, a partir de estos hechos se empezó a utilizar la palabra “salario”; por otra parte en Grecia la sal era utilizada para la compra de esclavos; en concreto se puede apreciar que la sal tenía un valor de uso adicional al sazonado de comidas. Al igual que la sal, otras mercancías fueron establecidas como bienes de referencia para la realización de intercambios, como el caso del trigo y variadas especias, sin embargo se empezó a percibir que estos símbolos debían ser aún más durables y fraccionables, lo cual conllevó a una nueva etapa en la era del dinero. 

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El Auge de los Metales Preciosos 

Como se mencionaba anteriormente, el elemento digno de establecer las bases referenciales de los demás artículos debía comprender aspectos como la durabilidad, es decir, que no se deteriorara ante periodos de tiempos largos, surge entonces el uso de metales preciosos como el oro, la plata y el cobre, los cuales proporcionan esa cotizada durabilidad, fácil portabilidad, escasez (entre más escaso sea un bien, más valor tiene…) y aún más importante contaba con la aceptación unánime para realizar todo tipo de intercambios por parte de la sociedad. 

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Realmente resulta complicado marcar con exactitud el punto inicial que dio cabida al uso de los metales preciosos, sin embargo existen evidencias según el Historiador Griego  Herodoto,  que las primeras monedas metálicas datan del siglo VIII A.C en Asia, cuando un Rey Lidio comenzó a utilizarlas para facilitar el cobro de los impuestos de sus súbditos. La fiebre de estos recursos se fue popularizando en Europa y Asia en general estableciendo nuevas rutas para el desarrollo del comercio y satisfacer la demanda de múltiples artículos de uso y consumo, grandes distancias eran recorridas en búsqueda de “oro y plata” forzando las primeras redes de comunicación por mar y tierra que conectaron al mundo. 

Ante el creciente uso del oro como principal bien de intercambio, cabalgaba una silente y potencial amenaza; y es que no todo podría resultar perfecto, a pesar de que el oro era debidamente portable, al ser este tan preciado fue el blanco de muchos asaltantes por lo que llevar oro de un lado a otro no resultaba seguro y más aún si la cantidad era considerablemente grande;  basándose en esto, cierto grupo de individuos , especialmente los orfebres concibieron la ingeniosa idea de resguardar el oro en bóvedas lo suficientemente seguras para garantizar a sus clientes la seguridad del dinero a cambio de un pequeño interés o comisión, es decir, estamos en presencia de lo que serían las bases de los primeros bancos.

El trato era bastante simple, un individuo se dirigía a estos banqueros, les depositaba oro y a cambio recibía un papel el cual garantizada la reposición de su oro en el momento que este lo  quiera devuelta. Nuevamente no todo es perfecto, este grupo de individuos al popularizar sus servicios tuvieron un incremento exponencial en sus ganancias y aunado a esto descubrieron un detonante que les podía impulsar aún más, convirtiéndose en lo que pudiera ser la estafa más grande jamás contada: Las personas depositan su oro y reciben un  “papel” , lo que realmente tiene valor es el oro y no el papel, sin embargo si los orfebres empezarán a emitir más papel (el cual no estaría respaldado en oro , ni en nada) las demás personas no notarían nada pues confían ineludiblemente en que esos billetes están debidamente respaldados. Efectivamente, esto sirvió para que los primeros banqueros lograran amasar aún más riquezas. 

Estableciendo estas premisas podemos entender porque existen tantas incongruencias económicas en la actualidad, lo anteriormente explicado sirve de base para digerir conceptos como el de la inflación, pues al existir más dinero en circulación se crea un sentimiento de querer cobrar más por los artículos, bienes y servicios pues se “supone” que hay más dinero circulando, cuando la verdad es que no es asi.

Realizada esta breve pero concreta introducción al tema del dinero, podemos empezar a dilucidar aspectos más complejos que la sociedad actual pocas veces se pregunta, pero en efecto inciden de manera importante en la cotidianidad del ciudadano común:

El Dinero en la Actualidad, “El Silencio de Los Poderosos”

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Actualmente, si nos hiciéramos la pregunta trivial de ¿Cuál es la fuente del dinero?, pudiéramos simplemente aseverar que el gobierno de turno imprime billetes y acuña monedas, simple, un razonamiento para el ciudadano profano, sin embargo es más complejo y delicado; imaginemos que necesitamos pedir un préstamo al banco para la compra de algún vehículo, inmueble o simplemente queremos unas vacaciones en el caribe y necesitamos algo de dinero, suponiendo que esta cifra sea de 20 mil $, pues lo que sucede luego de realizado los trámites burocráticos pertinentes, es que el banco escribe en nuestra cuenta que tenemos 20 mil  $ y listo ya tenemos el capital solicitado, desde entonces comenzaremos a pagar intereses respecto a un dinero ficticio el cual nunca existirá, así es como funciona todo; cómo es esto posible?, pues bien, los bancos prestan aproximadamente un 900 % o 9 veces más de la cantidad que realmente poseen, todo esto gracias al concepto de “Reserva Fraccionaria”, cómo funciona?, La Reserva Federal o Banco Central de un país determina la cantidad de dinero que un banco puede tener en sus reservas, por lo general un 10%, entonces describimos el proceso que se desencadena al momento de realizar un deposito al banco, estructurándolo  de la siguiente manera:  

1. Un cliente del banco deposita 20mil$. 
2. El banco separa el 10% (2mil $) y luego opera en el mercado con el resto. 
3. Otra persona solicita un préstamo por 18mil$ para remodelar su casa. 
4. El banco presta los 18mil$ del dinero que se depositó en un principio, estos 18mil $ ya no existen dentro del banco. 
5. La persona que solicito el préstamo paga a la empresa encargada de realizar las remodelaciones. 
6. La empresa realiza el depósito por 18mil$ considerándose así en el banco una nueva entrada de capital. 
7. El proceso se repite hasta que el deposito inicial de 20mil$ se vuelve 200mil$ y así el banco ha ganado 180mil $ de la nada, tan solo ha creado “dinero” basado en la deuda. 

Algo bastante paradójico pero cierto, durante mucho tiempo personas lo debidamente “inteligentes” han logrado establecer una serie de sistemas y condiciones adversas para muchos y privilegiadas para pocos, en donde los dirigentes intelectuales de estos actos se valen del esfuerzo y trabajo del ciudadano común para producir grandes cantidades de riquezas. Entendiendo lo anterior, posemos el monóculo ante algunas concepciones de la economía y analicemos en detalle lo siguiente: Cada gobierno de un país puede (y lo hace) otorgar el poder a sus bancos centrales para que estos dictaminen las políticas pertinentes a la impresión de su dinero, entonces vemos que se desprenden varias vertientes: por un lado tenemos “la moneda de curso legal” la cual se define de manera técnica como la forma de pago aceptada por ley para la cancelación de dudas en general, en pocas palabras los billetes y las monedas se definen “de curso legal”; por otro lado el término de “aceptación forzosa” articula que estas monedas de curso legal son inevitablemente la forma de pago dentro de la entidad territorial y este mismo NO PODRA SER INTERCAMBIADO POR ORO. Entonces, cual es el valor intrínseco que tiene estos billetes o monedas? , pues ninguno, su verdadero valor radica en los dos términos estudiados anteriormente: “curso legal” y “aceptación forzosa”. 

Nuevamente la historia nos da la antesala que dan cabida a los acontecimientos actuales; en 1909 Alemania y Francia aprobaron “La Legislación de Curso Legal”, medida que promovía la circulación de billetes y monedas pero su adopción era de carácter voluntario y las personas podían cambiar su dinero por oro físico si así lo deseaban, si las entidades bancarias no procedían con esa operación incurrían en el quiebre o bancarrota; con esto se infiere a que el financiamiento de la I Guerra Mundial se dio a riendas sueltas a través de los créditos, pues las grandes potencias indujeron obligatoriamente a sus ciudadanos a hacerse acreedores de la deuda en vez del dinero, hecho del cual fue el primer antecedente de la historia que ilustraba  la obligación de recibir promesas sobre papel como último pago por los servicios prestados del ejército y a los funcionarios específicamente. La ley de curso legal ayudó a financiar la guerra por la vía del endeudamiento, y así las consecuencias del conflicto bélico recayeron en los hombros de una población que ni siquiera podía percatarse de lo que sucedía. Con la emisión de la ley de curso legal se hospicio a las autoridades bancarias la potestad de generar de forma ilimitada el dinero que estaría en  circulación.    La combinación de esta ley con la producción de “papel” sin respaldo conlleva a la inminente devaluación, así mismo, el efecto domino conduce a el aumento de precios en los bienes y servicios lo cual en simultaneo aumenta los gastos del Estado, el cual como medida “antídoto” produce nuevas emisiones y así sucesivamente caemos en un bucle donde la Ley y el Orden son un chiste ante la integridad de las personas.   

Hemos podido identificar nociones objetivas de lo que verdaderamente ocurre con nuestro sistema económico, argumentando que el control se traduce en algo tan simple como una ilusión del bienestar y que durante siglos la elite financiera ha venido jugando a diestra y siniestra con el esfuerzo de las personas. 

Burbujas Económicas 

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Las burbujas financieras corresponden a un estado o situación propia de la naturaleza del sistema, primeramente analicemos dos aspectos: Una Economía Real y una Economía Financiera ; en primera instancia vemos que la Economía Real es aquella que contempla las verdaderas riquezas de un país, podríamos mencionar sus recursos y materias primas, es decir son elementos palpables que realmente existen; en contraposición esta la Economía Financiera la cual basada en la economía real especula apalancándose con los recursos propiamente dichos  y así genera más dinero en base a las deudas y demás artificios tóxicos, el punto es que al romperse el equilibrio entre estas economías se producen una serie de efectos negativos que ya hemos analizado. 

Ahora bien, el término de burbuja económica se asocia al punto en el que dentro de la crisis financiera existe un revuelo de las utilidades y los índices de inversión presentan un escalonamiento progresivo exponencial, por lo general tienden a estar asociadas a algún evento tecnológico, el momento más delicado es cuando se viene abajo toda la ilusión y los problemas comienzan. El mundo ha sufrido reiteradas veces esta situación: la primera crisis la podemos ubicar en el siglo XVIII , al desarrollarse la revolución industrial la cual trajo consigo la innovación de la maquinaria para el sector textil, la energía hídrica y la construcción de canales, al existir un flujo de capital enorme las condiciones de mercado fueron evolucionando de la misma forma que lo hacia la tecnología para aquel entonces, seguidamente el ferrocarril y la máquina de vapor ofrecían mecanizar las demás industrias con esa energía y luego se pudo apreciar la “crisis” pos ferrocarril en la que la que la clase obrera se vio inmersa más fuertemente ; otra crisis fue las de los años 20s en la que la fiebre por la industria automotriz tomo su auge con los precios abaratados del petróleo y justo entonces el CRASH de 1929 cuando el mercado se inundó con 16 millones de acciones perdiéndose más de 14mil millones de dólares en los tableros de Wall Street. Y como no mencionar la crisis de las .com? en la que el desarrollo electrónico y computacional tomaron el control ante una subida dramática en las valorizaciones de empresas relacionadas con el internet que posteriormente pasaron a valer nada y solo unas cuantas se mantuvieron en pie y son las que monopolizan el sector tecnológico en la actualidad, como Google y Amazon principalmente.

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La última crisis económica mundial que se ha vivido recientemente y que todavía muchos países no se han recuperado del todo , comenzó en el 2008 en Estados Unidos conocida como la crisis inmobiliaria la cual se propago por todo el globo. Tuvo un desenlace debidamente bien orquestado por las acciones fraudulentas de los bancos centrales lo cual trajo el estallido de una burbuja financiera que llevo a la  inflación a niveles históricos en todo el mundo, a pesar de que muchas instituciones y empresas terminaron en la bancarrota, los verdaderos afectados fueron los ciudadanos y personas menos favorecidas. En esta oportunidad la fiebre de los préstamos hipotecarios fueron el bum del momento, con apenas unos requisitos básicos podías apalancarte con grandes sumas de dinero, no importaba si podías o no pagar las deudas, los banco siempre saldrían ganando. En síntesis el estallido de una burbuja se debe a la desproporcionalidad absurda entre la Economía Real y la Financiera, cuando el apalancamiento se vuelve toxico y termina por colapsar en el desastre. Es importante entonces identificar las etapas de las crisis financieras a grandes rasgos:  

1. Implantación: es la fase inicial en donde se va inyectando de manera  progresiva el capital y se empiezan a dilucidar las tecnologías o tendencias que gobernaran en los próximos años, lo cual conlleva a una burbuja que termina explotando y con esto surgen los problemas. 
2. Recesión: es la etapa en la que la inflación se dispara y el desempleo se pronuncia fuertemente. 
3. Conclusión o desenlace: finalmente las tecnologías emergentes que aporten los mejores rendimientos serán adoptadas y aplicadas en todas los niveles de las industrias.  

El surgimiento de la Economía Criptográfica; Bitcoin y la Disrupción al Sistema 

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Finalmente luego de haber estudiado los precedentes más significativos y demás generalidades del funcionamiento de la economía y el dinero, podemos analizar el creciente e innovador paradigma que está revolucionando todos los cánones asociados al mundo de las finanzas y la tecnología, es decir la Economía Criptográfica. Con el pasar del tiempo las nuevas tendencias han sido filtradas por un proceso de ensayo y error en el que cada vez surgen avances más potentes que los anteriores, para el caso que nos interesa, la economía criptográfica plantea eliminar o depurar aquellos vicios que comprenden los sistemas económicos convencionales dotando así la soberanía e integridad del dinero a quienes hacen uso de esta nueva red. Todo inicia con la publicación del acta fundacional del Bitcoin en 2008, en la cual Satoshi Nakamoto (creador o creadores de Bitcoin) plantea el uso de una red pagos “DESCENTRALIZADA” sumergida en la concepción absoluta de un tejido electrónico en el cual dos individuos podrán establecer operaciones de forma directa sin necesidad de una tercero o intermediario que regule la transacción. 

Se puede apreciar entonces que el concepto de dinero o moneda toma una nueva variante por lo que plantea el “Libro Blanco de Bitcoin”. Como lo define Satoshi “una moneda electrónica es una cadena de firmas digitales”, ahora bien esta idea de un dinero digital no atiende para la fecha que fue publicado el whitepaper, a una innovación como tal, pues las trasferencias de efectivo por internet ya existían así como múltiples servicios de pagos que soporta la red, sin embargo el concepto es más complejo si se quiere; la red de Bitcoin fue diseñada para poder realizar pagos entre personas sin necesidad de una entidad financiera (ya lo sabemos…), la clave radica en que cada usuario tiene única y exclusivamente su propia “Llave privada” la cual le permite el acceso a sus fondos y es indispensable para realizar transacciones, otra característica distintiva es que Bitcoin borra del mapa el principal problema del dinero digital, como lo es el “doble gasto” , las transacciones validas son anexadas en el Libro de Contabilidad Distribuida  (blockchain) el cual es un registro público que contiene la historia de todas las transacciones realizadas, esto es posible gracias a los algoritmos que rigen la criptomoneda (resultaría más extenso explicarlos de forma técnica en este texto) específicamente la prueba de trabajo o “Minería”; este proceso de validación utiliza el poder informático para concatenar nuevos “bloques”, por ende al estar una transacción en la blockchain resulta imposible desde el punto de vista computacional corromperla, pues en teoría se necesitaría generar una cadena mas larga que sobrepase en potencia  la cadena original, es decir a media que se van sumando nuevos bloques la robustez de la red crece exponencialmente.

En realidad entender Bitcoin a nivel de detalle amerita una dedicación más profunda a temas matemáticos, criptográficos e informáticos, lo cierto es que si queremos hacer uso de esta tecnología debemos al menos tener las nociones más básicas que lo comprenden.

Otro aspecto a favor de Bitcoin es que se plantea como un sistema Deflacionario en contraposición del sistema Económico de la actualidad que es Inflacionario, en el que cada vez más se producen nuevos billetes sin sustento alguno terminando así en una depreciación desmesurada del dinero propiamente dicho; Bitcoin por el contrario, en su algoritmo de producción de “monedas” cuenta con un límite de aproximadamente 21 millones de unidades (ni siquiera uno por cada persona del planeta), esto crea una simulación de escases digital que atrae las miradas de muchos, pues al igual que el oro el Bitcoin es un recurso difícil de adquirir , condición que se incrementa cada vez más. 

Bitcoin en los Mercados

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En un principio, el protocolo Bitcoin fue diseñado para funcionar como una red de pagos descentralizada, sin embargo, la rápida adopción que ha tenido gracias a sus bondades, ha servido para convertir a esta criptomoneda en un elemento especulativo en los mercados financieros; hemos podido apreciar en los últimos años una revalorización del precio inimaginable que llama la atención de inversionistas que buscan ganancias de grandes capitales. Esto ultimo se puede considerar algo de doble filo pues como sabemos, las burbujas económicas tienden a llevar consigo ese comportamiento de sobresalto en las nuevas tecnologías, sin embargo solo el tiempo responderá a las múltiples dudas,  reservas y opiniones que se tienen acerca de Bitcoin, si es el futuro de la economía o terminara por estallar la burbuja arrastrando consigo las consecuencias de las crisis financieras. 

En mi opinión, como establece el acta fundacional de Bitcoin, el propósito es lograr tener una red de pagos descentralizada, sin embargo pienso que aún está en un proceso de crecimiento y consolidación quedándole por recorrer unos cuantos años más antes de que podamos hacer un uso más extendido de esta tecnología que ha llegado para quedarse. Precisamente muchas personas de diferentes status están comprando y almacenado Bitcoin como parte de una estrategia a futuro. Así como ha tenido grandes subidas de precio, Bitcoin ha sufrido grandes correcciones, no obstante este tema resulta algo subjetivo, pues como tecnología tiene mucho más que ofrecer, independientemente si para la mayoría es considerado un elemento de interés bursátil, cosa que en lo personal no juzgo ni crítico, pues a pesar de todo seguimos viviendo en una economía dolarizada y las personas han encontrado rentabilidades que derivan de la especulación de los criptoactivos.
 

FUENTES CONSULTADAS

Economía Las ideas y los Grandes Procesos Económicos – Rofman-Aronskind-Kulfas-Wainer 

MARION MUELLER 2013
Escuela de Postgrado de la UPC , Burbujas Financierras
Bitcoin: Un Sistema de Efectivo Electrónico Usuario-a-Usuario