Lesson No. 7: Passive funds, ETFs, DIVIDEND ARISTOCRATS or DIVIDEND KING shares | Lezione N.7: Fondi passivi, ETF, azioni di tipo DIVIDEND ARISTOCRATS o DIVIDEND KING

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English version

Introduction:
I want to share with you from LeoFinance some important insights I am getting about the world of economics and finance.
Disclaimer: I am not a financial advisor, so what is written in this post is a personal opinion, not financial advice. If you want to invest, you must do so knowingly and on your own responsibility.

Lesson No. 7
Two more words on ETFs.
ETFs in the US are also called PASSIVE FUNDS, i.e. with little discretionary power of the fund manager. The issuer gives the manager the power to manage the fund, i.e. if shares need to be liquidated, the manager must compensate by selling shares in the fund, or if he has extra money he must invest it.

ETFs I can buy directly on the stock exchange, shares I can buy at the bank through their sales chain.
In Europe, ETFs that can be bought by European banks have the designation UCITS and for these I pay capital gains at 26%. CFDs are derivatives (Contract For Difference). For example, E-Toro converted ETFs into CFDs to sell them in Europe. CFDs are speculative (buy-sell) instruments.

An EFT can be of two types:

1. of Accumulation (Acc)
2. of Distribution (Dist)

ETFs can contain dividend-bearing securities. If they are Accumulation ETFs, dividends are not paid out because they are reinvested by the fund manager; if they are Distribution ETFs, on the other hand, dividends are also distributed to you.

Dividends of a company over the years vary?
There are stocks of companies that give dividends.
If these stocks give increasing dividends for 25 years they are called DIVIDEND ARISTOCRATS. They always give increasing dividends and they give them in absolute value, not in percentage.

DIVIDEND KINGS are stocks of companies that have been giving growing dividends for 50 years.

If they are good, well-established companies, we have the same risk as government bonds, with somewhat lower dividends but in the long term with very high earnings.

EQUITY BOND: is a term Buffet uses to identify a basket of companies with stocks that never go negative.
EQUITY= stocks; BOND= bonds.
They are stocks that grow and give dividends, and for the same period of time they own them compared to a BOND, if with a BOND at the end of time I have back my initial investment, with these stocks at the end of time I will have back a higher return because in the meantime the company has grown.

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The investor every two years can take stock of his investments by having 2 references:

1. Investment project
2. the Market

If the market does +20%, we must do at least +16%. The comparison can be made with the SP500, with the NASDAQ, it depends on where we are investing.

One important thing is to stabilise the portfolio by buying defensive stocks to rebalance every 6 months/1 year.

Question:
Would you prefer to invest in ETFs, stocks, crypto or all three?

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Versione italiana
Introduzione:
Voglio condividere con voi di LeoFinance alcune nozioni importanti che sto ricevendo riguardo al mondo dell'economia e della finanza.
Disclaimer: Non sono un consulente finanziario, quindi ciò che è scritto in questo post è un'opinione personale, non un consiglio finanziario. Se volete investire dovete farlo consapevolmente e sotto la vostra responsabilità.

Lezione nr.7

Ancora due parole sugli ETF.
Gli ETF negli USA sono anche detti FONDI PASSIVI, ovvero con poca discrezionalità del gestore del fondo. L’emittente dà al gestore la delega di gestire il fondo, ovvero se bisogna liquidare delle quote, il gestore deve compensare vendendo delle azioni del fondo, oppure se ha dei soldi in più deve provvedere a investirli.

Gli ETF li posso comprare direttamente in borsa, le azioni le posso comprare in banca tramite la loro catena di vendita.
In Europa, gli ETF che sono acquistabili dalle banche europee hanno la sigla UCITS e per questi pago le plusvalenze al 26%. I CFD sono derivati (Contract For Difference). Per esempio, E-Toro ha convertito degli ETF in CFD per venderli in Europa. I CFD sono strumenti speculativi (compra-vendi).

Un EFT può essere di due tipi:

1. di Accumulazione (Acc)
2. di Distribuzione (Dist)

Gli ETF possono contenere titoli che danno dividendi. Se sono ETF di Accumulazione i dividendi non vengono elargiti perché vengono reinvestiti dal gestore del fondo, se sono ETF di Distribuzione invece ti vengono distribuiti anche i dividendi.

I dividendi di un’azienda negli anni variano?
Ci sono delle azioni di aziende che danno dividendi.
Se queste azioni danno dividendi in crescita per 25 anni sono chiamate DIVIDEND ARISTOCRATS. Esse danno dividendi sempre in crescita e li danno in valore assoluto, non in percentuale.

Le DIVIDEND KING sono azioni di aziende che danno dividendi in crescita da 50 anni.

Se sono aziende buone e consolidate abbiamo lo stesso rischio dei titoli di stato, con dei dividendi un po’ inferiori ma nel lungo termine con guadagni altissimi.

EQUITY BOND: è un termine che utilizza Buffet per identificare un paniere di aziende con titoli che non vanno mai in negativo.
EQUITY= azioni; BOND= obbligazioni.
Sono azioni che crescono e che danno dividendi, e a parità di periodo in cui le possiedono rispetto a un BOND, se con un BOND allo scadere del tempo ho indietro il mio investimento iniziale, con queste azioni allo scadere del tempo avrò indietro un ritorno maggiore perché nel frattempo l’azienda è cresciuta.

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L’investitore ogni due anni può fare un bilancio degli investimenti avendo 2 riferimenti:

1. Progetto di investimento
2. il Mercato

Se il mercato fa il+20%, noi dobbiamo fare almeno il +16%. Il paragone lo posso fare con lo SP500, con il NASDAQ, dipende da dove stiamo investendo.

Una cosa importante è stabilizzare il portafoglio comprando titoli difensivi da riequilibrare ogni 6 mesi/1 anno.

Domanda:
Preferireste investire in ETF, azioni, crypto o tutti e tre?