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Mercato e Sentiment Generale
La prima settimana di novembre 2025 ha visto un netto calo nei mercati delle criptovalute, con gli operatori che si sono allontanati dagli asset a rischio a causa delle preoccupazioni sui tassi di interesse globali e dei continui riscatti dagli ETF. Il Crypto Fear & Greed Index è sceso per la prima volta in mesi nella zona di "paura", raggiungendo 21 il 4 novembre, per poi risalire leggermente a 27. I volumi di trading sono stati bassi e la volatilità è aumentata. La capitalizzazione di mercato globale delle criptovalute si è attestata a 3,37 trilioni di dollari, in calo dell'1,72% nelle ultime 24 ore.
Performance di Bitcoin ed Ethereum
Bitcoin (BTC) ha oscillato intorno ai 100.685 dollari il 7 novembre, con un calo del 2,25% nelle 24 ore precedenti, dopo essere sceso brevemente sotto i 100.000 dollari per poi rimbalzare. Ethereum (ETH) è diminuito dello 0,1% a 3.336 dollari, e Solana (SOL) ha perso l'1,2% scendendo a 157,21 dollari.
Andamento delle Altcoin
Mentre molte altcoin hanno seguito il trend negativo di Bitcoin, alcune hanno registrato guadagni notevoli: XRP è salito del 4,5% a 2,22 dollari, Cardano (ADA) è aumentato dell'1,8% a 0,5455 dollari, Dogecoin (DOGE) ha guadagnato l'1,6% a 0,1663 dollari, DeAgentAI (DAI) ha registrato un'impennata del 618,7%, Internet Computer (ICP) è cresciuto del 4,4% e Zcash (ZEC) è aumentato del 19,5% a 716,85 dollari. Al contrario, il token di Pi Network ha subito un'ulteriore flessione del 10%. L'indice Altcoin Season è rimasto basso a 29/100, indicando un continuo dominio di Bitcoin.
Afflussi e Deflussi degli ETF
Dopo sei giorni consecutivi di deflussi combinati per quasi 2,9 miliardi di dollari, gli ETF spot su Bitcoin ed Ethereum hanno registrato i loro primi afflussi netti per novembre 2025. Gli ETF su Bitcoin hanno attratto 240 milioni di dollari, guidati dall'IBIT di BlackRock con 112,44 milioni di dollari, mentre quelli su Ethereum hanno raccolto 12,5 milioni di dollari, con l'ETHA di BlackRock che ha contribuito con 8 milioni di dollari.
Mosse Istituzionali e Perdite
Tether ha strategicamente acquistato 961 BTC, per un valore di circa 97,3 milioni di dollari, ritirandoli da Bitfinex, portando le sue riserve a 87.296 BTC (circa 8,84 miliardi di dollari) e diventando il sesto portafoglio Bitcoin più grande a livello globale. Nel frattempo, i tesori crypto istituzionali hanno subito pressioni: Evernorth ha registrato una perdita non realizzata di 79 milioni di dollari su 388,7 milioni di XRP, mentre Bitmine ha accumulato una perdita cartacea di 2,1 miliardi di dollari su 442.000 ETH.
Problemi con le Stablecoin
Due importanti stablecoin algoritmiche, USDX di Stable Labs e deUSD di Elixir Finance, hanno perso il loro ancoraggio al dollaro. USDX è crollato a circa 0,30 dollari il 6 novembre a causa dell'esaurimento della liquidità, mentre deUSD è sceso a 0,015 dollari a seguito di perdite legate al suo protocollo affiliato, Stream Finance. Elixir ha successivamente chiuso deUSD dopo una perdita di 93 milioni di dollari da Stream Finance. Questi incidenti sottolineano la fragilità delle stablecoin algoritmiche.
Exploit di Balancer
Balancer, un market maker automatizzato basato su Ethereum, ha subito un exploit significativo all'inizio di novembre, con il drenaggio di oltre 100 milioni di dollari da diversi pool V2.
Fattori Macroeconomici
Il panorama economico più ampio, inclusa la posizione restrittiva della Federal Reserve, l'incertezza macroeconomica generale e un rallentamento economico globale, ha continuato a esercitare pressione sugli asset a rischio come le criptovalute. L'inflazione elevata e l'aumento dei rendimenti hanno spinto gli investitori verso asset più sicuri.
Sviluppi Regolamentari e Strategici
Il Kazakistan ha annunciato l'intenzione di lanciare un fondo di riserva di criptovalute da 500 milioni a 1 miliardo di dollari entro l'inizio del 2026, finanziato con beni sequestrati o rimpatriati e proventi da operazioni di mining statali. Il fondo investirà in ETF e aziende cripto, non direttamente in Bitcoin. L'autorità di regolamentazione finanziaria del Giappone ha introdotto misure per bilanciare innovazione e supervisione nel settore. Inoltre, il sindaco di Vancouver, Ken Sim, ha proposto di aggiungere Bitcoin al bilancio della città per diversificare gli investimenti.
Performance delle Privacy Coin
Le criptovalute incentrate sulla privacy come Zcash (ZEC) e Monero (XMR) hanno sovraperformato il mercato, con Zcash che ha registrato un aumento del 21,75% a 716,85 dollari e Monero che ha guadagnato il 2% giornaliero e il 12% nell'ultima settimana, scambiando a 373,57 dollari. Questo indica un crescente interesse per la trasparenza selettiva.
Prospettive del Mercato
Mike Novogratz, CEO di Galaxy, ritiene che l'attuale lentezza del mercato cripto sia un naturale raffreddamento dopo un lungo periodo rialzista e che il mercato non abbia ancora raggiunto il suo picco di ciclo. Suggerisce che un presidente più accomodante della Federal Reserve più avanti nell'anno potrebbe innescare il prossimo grande rally. Si è anche discusso della proposta di un ETF su XRP da parte di 21Shares.
Fonti Citato:
beincrypto.com
cryptonews.com
binance.com
cryptodnes.bg
tradingview.com
theblock.co
youtube.com
kitco.com