암호화폐 재정거래(차익거래) 실험

개인적으로 실험한 재정거래 사례를 소개하겠습니다.
실험적인 목적으로 총 5회 정도를 각기 다른 방법으로 시도하였고 평균 25% 가량의 차익을 실현할 수 있었습니다.

재정거래의 과정을 알아보는 실험적인 목표가 있었기 때문에 손해가 날것 같아도 최대한 다양한 방법을 시도하고 진행하였지만 다행이 한번도 손해를 보지는 않았습니다. 여러번 구매시도가 실패 하기도 하였습니다.

저는 액수가 크지 않았기 때문에 큰 수익은 없었지만 우리나라 법적 최대 한도 5만불까지는 큰 소명자료 없이 거래가 가능합니다.
하지만 양쪽 국가에서 거래를 해야 하는 만큼 한국에서 문제가 없다고 해다 상대방 국가의 세금이나 기타 문제가 발생할 여지는 있습니다.

재정 거래를 하기 위해서는 재정거래를 시도하는 지역 모두에 합법적인 체류 신분이어야 합니다.

• 한국의 금융권 이용 가능
• 한국의 암호화폐 거래소 이용 가능
• 미국의 금융권 이용 가능
• 미국의 암호화폐 거래소 이용 가능

물론 미국의 예를 들었지만 암호화폐 거래소가 있거나 개인거래라도 자유롭게 암호화폐를 거래할 수 있는 국가에 있다면 재정거래가 가능합니다.
기본적으로 진행 되는 프로세스는 다음과 같습니다.

1. 한국의 은행계좌에서 미국의 은행계좌로 송금. (송금 수수료 2만원)
2. 미국 은행 계좌에서 거래소로 입금.
3. 비트코인 구매하여 한국 거래소에 전송 및 판매
4. 판매된후 받은 KRW를 다시 은행에 입금.

첫번째 시도

이때 시점이 12월 이어서 한국 프리미엄이 20% 가량 있었습니다. 처음에 소액 500불을 송금하였습니다. 이론적으로는 송금 수수료 2만원 (약 20불) 제하고 480불 + 20% = 580불 즉 55만원을 송금하면 원금 포함 66만원이 생겨야 하지만 실제로는 71만원으로 10%의 추가 소득이 발생하였습니다.
이것은 미국에서 비트 코인을 구매하는 시점과 한국에서 판매되는 시점의 가격변동 때문에 추가 10% 소득이 발생했습니다.

문제점 : 한국에서 국제송금(SWIFT)를 통해 미국은행으로 송금하게 되면 평일 기준 24시간에서 48시간 가량 소요됩니다.
또한 종종 비트코인의 네트워크가 포화상태가 되어 전송에 시간이 걸리는 경우가 있는데 제가 미국 거래소에서 구입한 비트코인을 보내는데 무려 18시간이 걸렸습니다.
다행이 가격이 상승하여 18시간 후에 10%소득이 추가 되었지만 가격이 하락할 경우 손해를 볼수도 있습니다.
비트코인은 전송 속도 문제 때문에 재정거래에 바람직하지 못한 것 같습니다.

두번째 시도

송금에 시간이 걸려 프리미엄이 변동될 수도 있다는 것을 감안하여 ATM을 통한 인출을 하기로 하였습니다.
ATM 기기에 따라 인출 액수가 제한이 있었습니다. 약 1000불을 인출하려고 하였지만 ATM 관리 업체에서 1회 최고 700불까지만 인출이 가능했습니다.
인출한 700불을 은행에 입급하고 거래소로 입금한 뒤 리플 코인을 구매하였습니다.
리플코인을 바로 한국 거래소로 보내고 확인 받기까지 20분가량이 소요 됐습니다.
분산화 암호화폐가 아니기 때문에 전송 속도가 매우 빠르다는 것을 알 수 있습니다.
그후 리플 코인을 바로 판매하고 KRW를 은행으로 출금하였습니다.
ATM에서 인출하여 한국의 은행에 입금 되기까지 총 2시간 가량 소요 됐으며 총 수익은 25% 정도 였습니다.

문제점 : 큰 액수로 시도하기 어렵습니다. ATM 기기에서 일반적으로 허용되는 액수는 600~1200불 정도 이며 같은 은행 이어도 지역에 따라 편차가 있는 것 같습니다.

세번째 시도

자주 은행의 ATM 을 가는 것이 번거로워 한 3000불 가량을 인출해 보려고 했지만 역시 ATM의 한계로 큰 액수가 인출이 안됐습니다. 이번 ATM에서는 (편의점) 600불 정도 밖에 인출이 안됐습니다.
그런데 마침 방문하고 있는 지역이 Las Vegas였기 때문에 카지노 ATM에서는 좀더 많은 액수가 인출되지 않을까? 하는 생각에 카지노 내부의 ATM에서 시도해 보았습니다.
예상처럼 무려 3000불이라는 거액(?)이 인출 가능했습니다. 더 큰 액수도 시도해 보았지만 3천불이 한계 인 것 같았습니다.
리플이 빠르다는 것을 알았지만 실험이 목적이었기 때문에 이번에는 P2P를 통해 구매해보기로 하였습니다.

인터넷에서 가장 유명한 Local Bitcoin 이 있어서 약 1000불 어치를 구매하였습니다.
Local Bitcoin에서 거래하는 것은 P2P 이기는 하지만 직접 만나서 현금을 주고 받는 방식의 거래부터 은행 계좌를 이용해 상대방 계좌에 현금을 입금해주는 방식 까지 여러가지 형태가 있습니다.
일단 저는 계좌에 직접 입금을 선택하고 판매자를 검색하여 1000불정도를 거래하기로 하였습니다.

지역이 마이애미로 나타났습니다. 해당 유저는 많은 것을 요구했는데 신분증, 그리고 전화번호, 범죄와 관련되지 않았습니다. 라는 자필 싸인 까지 요구하였습니다.
그리고 실제 지불할 현금을 보유하고 있는지 현금 사진까지 요구했습니다.
모든 요구조건을 이행하자 Local Bitcoin 내부 에스크로 ( 예치금 을 묶어두는 서비스 ) 지갑에 비트코인이 입금됬습니다.
상대방이 요구하는 방법대로 Bank of America에 입금을 하고 영수증을 사진으로 찍어 보냈습니다.
상대방은 입금을 확인한후에 에스크로에 확인해주었고 입금된 비트코인이 풀려서 LocalBitcoin 내부의 내 지갑으로 들어왔습니다.

Local Bitcoin 내부의 움직임은 블록체인상의 움직임이 아니기 때문에 지연 없이 에스크로 생성에서 내 지갑까지 빠르게 처리됐지만 이제 Local Bitcoin에서 한국의 거래소로 보내는 것은 지연이 발생할 가능성이 컸습니다.

그렇게 비트코인을 한국의 거래소로 전송하였습니다. 전송 시간은 약 8시간이 걸렸습니다. 아직까지 지연이 많이 되고 있었습니다.

Local Bitcoin에서는 현금거래 프리미엄이 붙어있었습니다. 거래소 시세보다 약 8%가 더 비싸게 주고 구입했습니다. 그리고 전송에 8시간이 걸리면서 시세가 조정이 되어서 4% 정도 떨어졌습니다. 조금 기다릴까 하다가 더 떨어질 가능성도 있어서 거래소에 입금이 반영된 즉시 판매하여서 KRW를 은행으로 보냈습니다.

이때 프리미엄이 35% 였습니다. 하지만 8% 더 비싸게 주고 구입했으며 전송 지연으로 추가 4% 가격하락분, 그리고 Local Bitcoin의 1% 에스크로 수수료, ATM 수수료 (이것은 매회 8불) 등을 제외하고 약 21% 가량의 수익이 발생했습니다.

문제점 : LocalBitcoin 은 개인판매자와 거래를 하는 것이기 때문에 사기가 발생할 확률이 있어서 평판 점수를 유심히 살펴 보아야 합니다.
또한 판매자 마다 판매 조건이 상이하게 다르고 요구 사항이 달라서 구매시 모든 조건을 충족할 수 있는지 자세히 읽어보아야 합니다.
현금 판매는 전반적으로 시장가격보다 더 비싼가격에 팔리는 것을 알수 있었습니다. 대략 6~10% 가량의 프리미엄이 붙어있습니다.
판매가 많이 되는지는 모르지만 미국은행 계좌가 있다면 거래소에서 시장가로 구매하여 LocalBitcoin에서 현금 판매를 하면 약간의 이익을 만들 수도 있을 것 같았습니다. 하지만 범죄자가 구입하여 범죄행위에 사용하게 되면 ( 마약이나 무기거래 ) 조사를 받을지도 모르겠다는 생각이 들었습니다.
아마 그런 이유 때문에 판매자들이 신분확인절차를 까다롭게 하는 것 같습니다.

네번째 시도

이번에는 이미 ATM에서 찾아 놓은 현금이 있었기 때문에 새로운 방법을 찾아 보았습니다.
현금을 입금하고 구매하는 비트코인 ATM판매기 ( coinSource )를 검색하여 지도에 표시된 가까운 편의점으로 방문하였습니다.
그렇지만 ATM기기는 작동하지 않고 있어서 구매할 수가 없었습니다.
다른 곳을 검색하여 쇼핑몰로 이동하여 쇼핑 내부의 비트 코인 판매 ATM ( CoinSource ) 기를 찾았지만 미리 웹사이트에 가입을하고 신분증을 등록하여야 하는데 면허증번호등을 요구하여 ATM기를 통해서 구입하는 것은 포기하였습니다.

다른 대안으로 검색해보니 LibertyX 라는 핸드폰 번호만으로 3천불 까지 구매할수 있는 방법이 있다고 하여 알아보았습니다만 내가 보유한 핸드폰은 Prepaid (선불폰) 이어서 그런지 잘못된 번호라고 나오며 가입이 되질 않았습니다. 그래서 결국 LibertyX 에서도 구입 불가! ( 가격은 거래소 시세와 약 3%정도 차이가 있었습니다. )

좀더 설명하자면 LibertyX 는 앱을 통해 구매신청을 하고 승인이 나면 가까운 LibertyX 거래가능한 상점을 검색하여 ( 핸드폰샵, 편의점등 ) 그곳에 가서 코드를 보여주고 현금을 지불하면 LibertyX 지갑에 비트코인이 구매되는 구조 입니다. P2P 가 아닌 비트코인 전문 판매 업체인데 지불 부분을 일반 상점과의 제휴를 통해 하게 되는 것이죠.

결국 다른 방법이 자꾸 힘들어져서 이번에는 LocalBitcoin 에서 현금거래를 해볼까 하고 찾아 보았지만 가까운 지역의 Cash 판매자를 찾을 수 없었습니다.

그런데 개인적으로 잘 알고 지내는 친구님이 LocalEthereum 이라는 곳을 알려주어서 그곳에서 은행 입금을 통한 이더리움 판매가 된다는 것을 알게 되었습니다.
LocalEthereum 에 가입을 하고 판매자를 찾아 1000불에 해당하는 이더리움을 구매하려고 하였습니다. 이곳 에도 거래소 시세보다 매우 높은 가격에 판매가 되고 있었는데 대략 10% ~ 15% 정도를 더 받고 있었습니다.
LocalEthereum 판매자들은 신분증이나 개인 사진 등을 요구하지는 않았습니다. 거래가 성사되면 이더리움의 자체 스마트 컨트랙 기능을 이용하여 컨트랙이 생성되고 약속한 이더가 입금됩니다.
물론 에스크로이기 때문에 입금이 된 것을 확인을 할 수는 있지만 내가 사용할수 있지는 않습니다. 판매자가 입금을 확인해야만 이더가 내 지갑에 반영이 됩니다.
판매자의 은행계좌 WellsFargo 은행에 입금을 하고 ( WellsFargo 은행은 주말에도 영업을 하더군요. 토요일도 오후 6시, 일요일에도 영업을 하는 영업점이 있었습니다. ) 입금 영수증을 사진으로 보내주면 확인을 하고 바로 에스크로 즉 컨트랙에 확인을 하여 내 지갑에 코인이 들어옵니다.

들어온 코인을 바로 거래소로 전송하여 판매하고 은행으로 출금하였습니다.
당시 프리미엄이 무려 42%를 달리고 있었습니다. 구매 시 15% 비싸게 구입하고 에스크로 서비스 0.75% 블록체인 수수료 등으로 17% 가량이 소모 됐지만 한국 프리미엄덕뿐에 25% 의 수익을 만들수 있었습니다.

비트코인과 달리 이더리움은 상당히 빠르게 전송확인이 되었는데 TX상으로는 이미 전송이 완료됐다고 나왔지만 거래소 에서 반영되기 까지 좀 걸리더군요.
전송 소요시간이 대략 1시간 정도 걸린 것 같습니다.
그래도 비트코인 보다는 매우 빠르기 때문에 1시간정도는 그리 큰 리스크는 없었다고 볼 수 있습니다.

문제점 : 이더리움 전송에도 어느정도 지연이 있기 때문에 급격한 가격변동 시점에는 한두시간사이에도 수십%가 차이 날수도 있습니다. 이런 상황에서는 현금으로 보유하고 있다가 시장이 안정화 될 때를 기다려야할 필요도 있을 것 같습니다.
LocalEthereum 에서 구매 신청을 한 시점의 가격으로 묶여 버리기 때문에 입금하고 확인 하는 과정에서 ( 은행에 사람이 많으면 1시간 이상 걸릴 수도 있음 ) 시세가 변경될 수도 있으며 구매하여 받은 이더리움을 한국의 거래소로 전송하여 거래소에서 입금 확인 처리까지 걸리는 시간 ( 1시간 이상) 이 모두 리스크가 될 수도 있습니다.
LocalEthereum 도 LocalBitcoin 과 같이 현금 프리미엄이 5% 이상 붙어있습니다. 판매자별로 가격이 상당히 차이가 나는데 프리미엄이 적은 판매자는 대응이 매우 느려서 구입이 불편했습니다.
프리미엄을 15%나 받는 판매자는 메시지에 답변이 매우 빨랐지만 그만큼 비싼 수수료를 지불해야 했기 때문에 한국 프리미엄이 매우 높지 않으면 수익 실현이 힘들 수도 있습니다.

다섯번째 시도

이번에는 유럽에 있는 거래소( BitStamp )에서 구매하여 한국으로 코인을 보내는 방법을 시도해 보았습니다.
일단 가장 간편하게 신용 카드를 사용하여 구매하려고 하였지만 당시 한국의 제제가 심화 되던 시점이라 카드 결제가 막힌듯 하여 구매하지 못하였습니다.
거래소의 은행 계좌로 ( SWIFT ) 송금을 시도 하였지만 마찬가지로 송금이 막혀 있었습니다. 한국에서 불가능했기 때문에 미국 은행에서 유럽으로 송금하였습니다.

송금이 실패할 가능성도 있었기 때문에 소액 약 200불을 시험삼아 송금하였습니다. 액수와 상관없이 송금때마다 45불의 수수료를 때가고 24시간후 155불이 입금 됐습니다.
송금이 문제 없이 된다는 것을 확인한후에 좀더 큰 액수 1000불을 송금하였는데 마찬가지로 45불이 빠져나갔습니다.

이번에는 송금이 좀더 오래 걸려서 거래소에 반영되기 까지 약 48시간이 소요됐습니다.
USD로 960불 정도가 입금이 되어 바로 리플을 시장가로 구매한다음 한국 거래소로 보냈습니다.
리플은 매우 전송이 빠르기 때문에 15분 내로 완료됩니다.

한국거래소에 리플이 전송되자 마자 바로 판매하여 KRW를 출금했습니다.
해당 시점에는 프리미엄이 좀 떨어져 27% 정도 였지만 구매하며 지불한 프리미엄이 없었기 때문에 송금 수수료 약 9% 를 제외하고 19% 의 소득을 만들 수 있었습니다.

문제점 : SWIFT 를 이용한 송금은 종종 48시간 이상 걸리는 경우도 있습니다. 그리고 토요일이나 주말, 법정휴일이 껴있는 경우는 더 오래 걸리기도 합니다.
종종 몇글자 틀리거나 해서 잘못 송금된 경우는 되돌아 오는 시간 까지 대략 1주일 이상 소요되어 돈이 2주이상 묶이는 경우도 있습니다.
미국 은행에 입금하여 다시 유럽으로 송금하게 되면 수수료가 한국과 미국 2곳에서 빠져나갑니다. 그리고 SWIFT 특성상 한국에서 미국으로 송금될 때 걸리는 시간 + 미국에서 유럽으로 걸리는 시간등 빠른 대응이 어렵습니다.
그리고 매우 중요한 점인데 한국에서는 5만불까지 출처를 밝히지 않고 국제 송금이 가능하지만 미국 법에서는 얼마까지 가능한지 모릅니다.
미국에 계좌가 있다고 해도 은행시스템에서 허용되는 액수를 초과하거나 많은 액수가 움직이게 되면 국가 기관에 보고가 될 수도 있습니다. 불법적인 일은 아니기 때문에 큰 문제는 없겠지만 자금 세탁방지 기구의 조사를 받거나 자금출처에 대하여 소명해야 할 수도 있습니다.

결론

여러가지 방법으로 시도해 보았지만 역시 현금을 통한 구매는 그리 쉽지 않았습니다. 더구나 프리미엄이 붙어 있어서 재정거래 시도하려는 국가와 차이가 크지 않으면 수익이 어려울 것 같았습니다.
비트코인은 전송이 불안정할 때 매우 오래 (10시간 이상) 걸리는 경우가 많기 때문에 재정거래에 이용하기에는 부담이 매우 컸습니다. 그래서 네트워크 상태를 확인하고 수수료를 과도하게 높여서 시간 리스크는 피할 수 있지만 거래소에서 출금할 때는 이를 조정할 수 없습니다.
이렇게 걸리는 시간만큼 시장가격이 변동할 가능성도 커지고 그렇기 때문에 리스크가 너무 커집니다.

이더리움은 비트코인에 비교하여 상당히 빠르지만 역시 1시간 가까이 걸릴 때가 있었습니다. 코인원 거래소 같은 경우 이더리움은 50컨펌이 나야만 입금 확인이 됩니다.

재정거래로 이용하기에는 리플이 가장 좋았습니다. 일단 속도가 매우 빨랐고 상장되 있는 거래소가 많았기 때문이죠.
전송 속도가 빠르다는 것은 리스크를 그만큼 줄 일수 있다는 것입니다. 구매 시점과 판매 시점에는 항상 시세 변동이 있기 때문이죠.
하지만 현금거래를 통해 리플을 구매할 수 있는 방법이 없었습니다. 거래소에 입금을 해야만 가능하기 때문에 현금을 통해서 거래하고 싶은 사람들은 리플을 이용하기 어려울 것 같습니다.

어디에서나 P2P로 거래가 가장 쉬운 코인은 역시 비트코인 이었고 판매자도 풍부했으며 판매방식 또한 카드, paypal, 은행송금, 현금입금 등의 방식이 있습니다. 일단 판매자와 대면해서 하는 거래는 안전상의 이유로 시도 하지 않았습니다.

프리미엄이 최소한 20% 이상 나는 경우에만 어느정도 소득을 기대할 수 있었고 다행이 제가 시도한 시점에 한국 프리미엄이 최소 25% ~ 50% 까지도 났던 시점이어서 모든 시도에서 어느정도 수익을 실현할 수 있었습니다.

큰 액수로는 법적인 문제나 안전상의 이유로 시도하지 않았지만 이런 문제에 대해 자유로운 분들 이라면 프리미엄을 이용한 재정거래로 안전한 수익 실현을 하 실수 있을 것 같습니다.

필요한 분이 있다면 LocalBitcoin 이나 LocalEthereum 등의 사용방법도 자세히 포스팅 해드리겠습니다.