比特币价值投资指南(一)

in #cn7 years ago (edited)

投资有风险,入市须全副武装。

投资和投机的区别在于,懂不懂标的物的价值,那么我们先来探讨一下比特币的价值。

比特币只有一个目标——成为货币,而大部分人的第一反应是:凭什么!它既没有国家信用背书,也不是黄金那样实实在在的东西!它怎么就值了钱呢?很多比特币投资者,也因为对比特币的根本价值没有信心,不敢长期持有,不但错过了央视所说的300万倍的涨幅,而且还可能因为短线操作,导致亏损。

那么比特币成为货币的理论基石是什么?要回答这个问题,需要看看曾经的货币如何成功的。我们先来看看黄金:

经济学告诉我们,价值来源于稀缺。黄金储量少,在物理上构成了稀缺性;另一方面,由于稀缺,生产成本就比其他商品高。反过来讲,如果有一种东西,既能保证开采有一定成本,又能保证储量有限,那么它同样有可能成为货币,例如白银和铜。

其次,是交易成本。交易成本包括运输,存储,交易估值和分割等。黄金由于其高密度,携带方便,易分割等特性,在这方面尤为见长。而交易无时无刻都在发生,只有交易成本低的货币,才能被市场所接受。

最后,也是最重要的一点,是市场这只看不见的手。看不见的手理论来自于亚当•斯密,他的假设是每个人都是理性的,在市场中,如果某物品供小于求,价格升高,就会有更多的人来生产;当供过于求时,人们会倾向于退出生产行列,供应少了,价格自然就会下降,就好像有一只看不见的手在做调整,最终资源会被优化配置。这个理论同样适用于解释市场对货币的选择:每个人都是理性的,他们从成本和收益出发,做出自己的选择,在众多竞争货币中,最终选择了黄金。

想象一下,假如有一天,德州真的从美国独立了,那么住在德州的人是使用德州币还是美元?答案可能是两个都会用。就算是在德州政府使用行政命令,不许再用美元,德州也不是铁板一块:住在临近他州的居民还是会使用美元,这样和临州的交易成本低,也就是人们常说的方便。更极端的情况,假如德州政府货币超发,导致严重的通货膨胀,交易成本升高,就算人们表面上不使用美元交易,私下里哪怕是回到最原始的以物易物,也不再愿意接受德州币。这种退回到以物易物的情况,在中国历史上也多次发生,最近的一次是在民国后期,因法币大量超发,商品一天一个价,人们在交易过程中,无法对商品进行客观的定价,最终市场选择了以物易物。同时,这也侧面回答了另一个问题:如何看待某国宣布比特币非法。

总结一下,关于货币:

  • 开采需要成本,储量有限
  • 交易成本低是王道。
  • 有最终决定权的,不是政府,而是市场。

以此类推,我们来看看纸币是否适用于这个结论。首先,纸币是由政府担保的,他的稀缺性由政府信用担保证;其次,显而易见纸币确实比黄金和金币交易成本低,以上两点保证了,纸币在本国国内确实是最合适的货币,最终市场理性的选择了它。

对于比特币,它的稀缺性是由算法决定的,不会多也不会少,而比特币的开采也是有成本的,至于成本如何计算,我会在下一篇文章叙述。

其次,交易成本低的超乎想象。你能想象在这个互联网如此发达的今天,从中国向美国汇款需要多久吗?答案是三天,而且手续费奇高。而比特币是多久?10分钟!手续费和一个肉夹馍相当。

也许有人会说,比特币并没有稀缺性,还有其他竞争币,例如:莱特币。其实黄金也有类似的竞争局面,但最终还是看市场如何选择。下图是比特币的交易量,可以看出交易量是逐年上升,这里并不包含交易市场内的换手数据,每一笔都是市场对比特币投的认可票。

BitCoinTrend.png

而且随着日本,澳大利亚等逐步承认比特币的支付地位,比特币在市场上的的接受程度也在加速之中。反观其他上千种的山寨币,除了几个还在苟延残喘,其他都已经不见踪影。

长期投资价值

比特币经常被人诟病的问题,是它的通缩紧缩。每四年产量减半,最终总量维持在2100万个。也因为这一特性,它经常被认为无法支撑世界经济的成长。然而,通胀或者通缩的问题,是央行需要考虑的问题,而央行只是恰好同时具有发行货币的职责。但这并不能得出推论:但凡货币,都要解决通缩或通胀问题。而且和上面德州独立的例子一样,当今世界已经是一个多币种并行的世界了,只是多了一个比特币而已。通胀的问题让其他主要货币去解决就好了,我就安静的做一个“美男子”。

成为货币和成为主要货币是两回事。
成为货币和成为有通胀能力的货币又是两回事。

想明白了这几回事。请回答下面选择题:
随着全球经济增长,其他主要货币都在通货膨胀,而比特币发行量却逐步下降,则比特币的价格会___________。

  • A. 上升
  • B. 持平
  • C. 下降
  • D. 比特币是非法货币!

如果你的回答是D, 出门左拐不送。

当然,世界上没有什么是十全十美,比特币也不例外,而且在投资时也有很多方面需要注意,我们下回再说。

Sort:  

还是入手Steem币吧,前途大大地!

谢谢回复,Steem也是我投资组合中的一员,后面也会写Steem。

Congratulations @kidylee! You have completed some achievement on Steemit and have been rewarded with new badge(s) :

You made your First Comment

Click on any badge to view your own Board of Honnor on SteemitBoard.
For more information about SteemitBoard, click here

If you no longer want to receive notifications, reply to this comment with the word STOP

By upvoting this notification, you can help all Steemit users. Learn how here!